První investiční test v reálném čase - Výsledky dosažené po 365 dnech

Dovolím si tvrdit, že posledních 12 měsíců byla pro všechny burziány velká škola. Zažili jsme všichni snad největší propady trhů za posledních 70 let. Pro mne to byl rozhodně ten nejhektičtější rok jaký jsem na burze zažil (2002-2009). A jeden z nejintenzivnějších v mém životě.

Investování a obchodování na burze považuji ne za cíl, ale za cestu. V mém podání je to dlouhodobý proces. Za posledních 12 měsíců si tak všichni aktivní investoři a hráči mohli vyzkoušet všechny své potřebné schopnosti a vlastnosti. Všichni jsme mohli testovat svoji strategii a taktiku. Svoji odolnost vůči stresu a ještě více přesvědčení o správnosti svých rozhodnutí. Mohli jsme si také pěkně otestovat svoji "kapitálovou sílu" či schopnost získat peníze na investice v ten správný klíčový čas. Další vlastnost, kterou bylo možné testovat, je rozhodnost. Čím déle se v tomto oboru pohybuji, tím více vidím jak vzácná a důležitá vlastnost to je.

Měl jsem to štěstí a odvahu, že jsem přesně před 12 měsíci v době totální paniky ve větším množství akcie nakupoval a také jsem o tom zcela záměrně napsal první příspěvek svého druhu a to jak na serveru iDNES, tak i na svém blogu. Současně jsem byl v diskuzi pod tímto příspěvkem vyzván diskutujícími, abych se k výsledkům vrátil po 6 a 12 měsících a tak také dnes činím.

Tento investiční test není v žádném případě dokonalý. Ukazuje i konkrétní výsledky vyjádřené v číslech, ale především ukazuje způsob uvažování. Už nyní slyším ty kritické hlasy! Ale lidi, ukažte mi někoho v ČR, kdo přesně 24.10.08 v největší možné panice a přesně v den, kdy byl trh toho roku nejníže, měl volný kapitál, nakupoval ve větším množství akcie a ještě měl tu odvahu a byl si správností svých investičních rozhodnutí tak jistý, že to v ten samý den publikoval na blogu i na portálu iDNES! Chci ho poznat! Napište to do komentáře či na akcie-komodity@seznam.cz.

Nyní se pojďme podívat, jak vypadá stav zmíněného portfolia dnes v sobotu 24.10.09 tedy přesně po 365 dnech - upozorňuji, že do výsledků nejsou započítány dividendy, což u některých titulů představuje další výrazný zisk (např.O2):

• ČEZ + 35 %
• O2 + 17 %
• Erste + 79 %
• KB + 65 %
• Zentiva ( + 8 % - prodáno v březnu 09)
• CETV + 13 %
• Unipetrol ( + 27,5 % - prodáno již 31.10.08)
• NWR + 138 %
• EON + 3,6 %

Dále připojuji příspěvek publikovaný zde 6.5.09, který popisoval aktuální situaci a výsledky. Historie se nemění a argumenty zůstávají stejné:

Můj příspěvek ze 6.5.09 publikovaný na AKCIE KOMODITY:

Před půl rokem byla na burze velmi ponurá nálada až panika. Slovo akcie bylo považováno téměř za sprosté slovo. Během oněch měsíců jsem publikoval několik článků o investování a na některé z nich byly překvapující reakce.

Před šesti měsíci jsem na internetu publikoval článek akcie se nakupují, když na ulici teče krev!. Psal jsem o tom kdy si myslím, že je ideální čas na nákup akcií a proč.

24.10.08 jsem publikoval tento článek, ve kterém jsem popsal konkrétní nákupy akcií. Jednalo se o skutečné nákupy akcií za skutečné peníze. Žádná virtuální hra!

Na první článek z 24.10.08 byla spousta reakcí, některé bouřlivé. S jedním z diskutujících jsem se domluvil, že by bylo dobré se na nakoupené akcie podívat znovu po 6 a 12 měsících. Dnes výzvu přijímám a publikuji zde výsledky dosažené po 6 měsících a několika dnech. Upozorňuji, že do zisku zatím nezapočítávám dividendy.

Nyní se pojďme podívat, jak vypadá stav zmíněného portfolia dnes ve středu 6.5.09:

• ČEZ + 27 % 
• O2 + 21 % 
• Erste + 21 % 
• KB + 21 % 
• Zentiva ( + 8 % - prodáno v březnu 09)
• CETV + 10 %
• Unipetrol ( + 27,5 % - prodáno již 31.10.08)
• NWR + 56 %
• EON - 1 %

Během posledního půl roku jsem nakoupil také řadu zahraničních titulů a většina z nich si vede o něco lépe než tuzemské. Řada z nich je plus 50-100%. Nicméně o nich jsem se v oněch článcích konkrétně nezmiňoval a tak nemá smysl je zde rozebírat.

Na závěr ještě cituji článek z 2.11., kde je vše potřebné shrnuto. Vždyť téma je vlastně stále aktuální:

Rovnou upozorňuji, že tento krátký příspěvek nepíši proto, abych demonstroval jak jsem úžasný a jak dokáži věštit budoucnost. Nejsem vědma!

Chci pouze ukázat, jak dramaticky rychle se může situace na burze měnit. Mým cílem je poukázat na to, že je za každých okolností třeba řídit se zdravým rozumem a nepodléhat panice a vlivu médií.

O tom, jak důležité je řídit se na burze vlastním rozumem a nenechat se manipulovat, jsem psal již v příspěvku akciový blud.

V příspěvku akcie se nakupují, když na ulici teče krev! jsem se zmiňoval o tom, kdy je dle mého názoru ten správný čas nakupovat akcie. Byla zde spousta reakcí a některé z nich vybírám:

- “Jinak soudě podle dnešního Armagedonu na bcpp, nebudete mít lehké spaní príštích pár měsíců. Protože podle TA na ČEZu a dalších to na brzkou otočku nevypadá.”
- “Rozhodně nemám nejmenší páru o vašem portfoliu, přesto stále nechápu, k čemu je dobré nakupovat v downtrendu s obřím rizikem, když můžete nakupovat v uptrendu za stejně nebo lepší ceny a s podstatně menším rizikem. Tohle je pro mě opravdová investiční záhada.”
- “A nyní mi prosím prozraďte, kde berete informace, které trh na rozdíl od vás nemá a které vám dávají investiční výhodu.”
- “Že je akcie nyní podhodnocena je asi pravda, to ovšem nic nezmění na tom, že stále klesá. Chytat padající nůž není chytré. To je celé.”

V tomto příspěvku jsem 24.10.08 napsal, že využívám současné paniky na trhu a právě jsem nakoupil akcie těchto firem:

• ČEZ
• O2
• Erste
• Komerční banka
• Zentiva
• CETV
• Unipetrol
• NWR
• EON

Velmi pěkně lze nyní demonstrovat, jak dramaticky rychle se může situace měnit. V situaci, kdy “řada investorů” zmatkuje a podléhá davové psychóze, bývají akcie po značných poklesech již tak nesmyslně levné, že by byl hřích do nich neinvestovat. Samozřejmě, musíte umět správně určit jejich fundamentální hodnotu.

Může se vám tak velmi snadno stát, že v době extrémních propadů akciových trhů, které se odehrávají s jistou nápadnou pravidelností jednou za 7 a více let, uděláte ty nejlepší investice v životě.

O tom, že vítězové a poražení postupují při investování většinou přesně obráceně, jsem již psal v příspěvku jaký je rozdíl mezi koupí auta a nákupem akcií?.

Nyní se pojďme podívat, jak vypadá stav zmíněného portfolia po 7 dnech, tedy v pátek 31.10.08:

• ČEZ + 22,7 %
• O2 + 9 %
• Erste + 14,6 %
• Komerční banka + 22,6 %
• Zentiva + 2 %
• CETV - 2,2 %
• Unipetrol + 22,8 %
• NWR + 30,6 %
• EON + 14,2 %

Akcie Unipetrolu jsem ještě 27.10.08 při dalším poklesu dokoupil a v pátek 31.10.08 jsem všechny akcie Unipetrolu prodal se ziskem 27,5% za 7 dní. 27,5% za 7 dní je celkem dost a tak jsem neodolal. Navíc jsem si tak uvolnil prostředky pro další příležitost.

Upozorňuji, že s výjimkou akcií Unipetrolu jsou všechny akcie míněny jako minimálně střednědobá investice a tedy je budu držet minimálně 6 měsíců. Pokud však, dle aktuální situace na trhu, usoudím, že mají stále velký potenciál k růstu, je možné, že je prodám až za několik let. Uvidíme.

Zatím se to jeví jako dobré rozhodnutí a o úspěchu jsem přesvědčený.

Jan Hýsek * Top 5